Dear Applied Statistics Community,<br><br>Please join us for the final
applied statistics workshop of the semester when Sendhil Mullainathan,
Professor of Economics Harvard University, <br>will present &#39;How We
Choose: Medicare Drug Plan Selection&#39;, work that is joint with Jeff
Kling, Eldar Shafir, Lee Vermeulen, and Marian Wrobel.&nbsp; <br>Sendhil provided the following abstract:<br><br>

<p style="font-family: arial,sans-serif;"><font size="2">Choices
increasingly abound for various government supported services, ranging from
charter schools to health plans. 24 million elderly Americans have enrolled in
Medicare Part D prescription drug coverage during the past two years, and may
choose among at least 40 plans. In this paper we examine the informational
context in which choices are made and conduct an experiment of information
provision, focusing on the decision about whether to switch plans during the
open enrollment period in 2006, one year after the program began. We find that
most participants obtain their information from mailings from plans and from
Medicare. This information is not personalized, although the costs and benefits
for a given plan vary greatly depending on specific prescriptions are used.
Knowledge of how plans work is low. Personalized information is available by
calling Medicare, but most participants do not seek information.</font></p>

<p style="font-family: arial,sans-serif;"><font size="2"><span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span>Our randomized experiment provided an
intervention of personalized information (highlighting the predicted
out-of-pocket cost of the current plan and the least expensive plan, and also
listing costs of all plans -- based on information about prescription use) in
comparison to a group that was provided information about accessing the
Medicare website. The intervention group plan-switching rate was 28 percent,
while the comparison group rate was 17 percent. The potential cost savings for
those affected by the intervention was at least $230 on average. The impacts on
switching and potential savings were larger for those with greater absolute and
relative potential savings, and for those in small market share plans. The
impacts on switching were larger for those initially in low premium plans. We
conclude that additional efforts to distribute simple, personalized drug plan
information would lead to significant reductions in Medicare beneficiaries&#39;
out-of-pocket costs and that the costs of such a program would likely be offset
by reduced Medicare expenditures on subsidies to drug plans. </font></p>

<br>I&#39;ve also attached a draft of the paper.&nbsp; <br><br>As a reminder,
the workshop meets at 12 noon and we provide a light lunch.&nbsp; We are
located in room N-354, CGIS Knafel, 1737 Cambridge St.<br><br>Please contact me with any questions, or suggestions for next semester&#39;s schedule
<br><br>Best,<br><font color="#888888">Justin</font>