<div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)">Dear all,  </div><div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)">
<br></div><div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)">Please join us for the first session of the Applied Statistics Workshop (Gov 3009) this Wednesday, Sept. 5 from 12.00 - 1.30 pm in CGIS Knafel Room 354. <a href="http://www.mit.edu/~mgrubb/">Michael Grubb</a>, an Assistant Professor of Applied Economics from the MIT Sloan School of Management will give a presentation entitled &quot;<a href="http://www.mit.edu/~mgrubb/GrubbOsborne.pdf">Cellular Service Demand: Biased Beliefs, Learning, and Bill Shock</a>&quot;. As always, a light lunch will be provided.</div>
<div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)"><br></div><div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)">
Abstract:  </div><div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)"><br></div><blockquote class="gmail_quote" style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255);margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left-width:1px;border-left-color:rgb(204,204,204);border-left-style:solid;padding-left:1ex">
By April 2013, the FCC&#39;s recent bill-shock agreement with cellular carriers requires consumers be notified when exceeding usage allowances. Will the agreement help or hurt consumers? To answer this question, we estimate a model of consumer plan choice, usage, and learning using a panel of cellular bills. Our model predicts that the agreement will lower average consumer welfare by $2 per year because firms will respond by raising monthly fees. Our approach is based on novel evidence that consumers are inattentive to past usage (meaning that bill-shock alerts are informative) and advances structural modeling of demand in situations where multi-part tariffs induce marginal-price uncertainty. Additionally, our model estimates show that an average consumer underestimates both the mean and variance of future calling. These biases cost consumers $42 per year at existing prices. Moreover, absent bias, the bill-shock agreement would have little to no effect.</blockquote>
<div><br></div><div><span style="background-color:rgb(255,255,255);color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px">Note that this work is joint with </span><font color="#222222" face="garamond, serif">Matthew Osborne at the Bureau of Economic Analysis.</font></div>
<div><span style="background-color:rgb(255,255,255);color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px"><br></span></div><div><span style="background-color:rgb(255,255,255);color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px">An up-to-date schedule for the workshop is available at</span><span style="background-color:rgb(255,255,255);color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px"> </span><a href="http://www.iq.harvard.edu/events/node/1208" target="_blank" style="font-family:garamond,serif;font-size:13px;color:rgb(17,85,204)">http://www.iq.harvard.edu/events/node/1208</a><span style="background-color:rgb(255,255,255);color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px">.</span></div>
<div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)"><br></div><div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)">
<br></div><div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)">Best,</div><div style="color:rgb(34,34,34);font-family:garamond,serif;font-size:13px;background-color:rgb(255,255,255)">
Konstantin</div><div><br></div>-- <br><font face="garamond, serif">Konstantin Kashin<br>Ph.D. Candidate in Government<br>Harvard University<br><br>Mobile: 978-844-0538<br>E-mail: <a href="mailto:kkashin@fas.harvard.edu" target="_blank">kkashin@fas.harvard.edu</a><br>
Site: <a href="http://people.fas.harvard.edu/%7Ekkashin/" target="_blank">http://www.konstantinkashin.com/</a></font><br><br>